Компании за месяц разместили облигаций на 624 млрд рублей

В июле компании привлекли на долговом рынке более 624 млрд руб., лучший результат в этом году. Он более чем втрое превышает показатель аналогичного периода 2022 года и лучший результат для этого месяца. Многие размещения проходили с заметной переподпиской. По каждому четвертому размещению по итогам сбора заявок объем предложения облигаций был увеличен. В частности, ВЭБ.РФ увеличил объем размещения с 30 млрд до 40 млрд руб., РЖД — с 20 млрд до 30 млрд руб., «ЭР-Телеком Холдинг» — с 5 млрд до 11 млрд руб., Альфа-банк — с 5 млрд до 10 млрд руб.

Заметно изменилась структура первичного рынка. Если раньше основной объем размещений приходился на компании реального сектора, то в июле лидирующим стал финансовый сектор. На этот сегмент пришлось более половины общего объема размещений. Это стало возможно в первую очередь по двум крупным сделкам — с ипотечными облигациями «Дом.РФ» (197,4 млрд руб., выпущены на базе кредитов Сбербанка) и ВЭБ.РФ (40 млрд руб.). Также 3,8% пришлось на структурные банковские облигации и 3,6% — на облигации лизинговых компаний.

На реальный сектор пришлось 43% от общего объема рынка. Здесь крупнейшей сделкой стало размещение бессрочных облигаций «Газпром капитала» объемом 120 млрд руб. Преобладание качественных эмитентов обусловлено низкой долей МСБ в российской экономике, а также стремлением инвесторов к формированию надежных активов и снижению рисков.

Дорожная карта выпуска облигаций

Подготовлено экспертами Актион Финансы

Компании за месяц разместили облигаций на 624 млрд рублей